楓樹林

1.報酬率的分母為總部位(註1)的期初股本
而不是持股部位的總成本
例如總部位投入10萬元
持股比率50%(持股部位5萬元)
已實現獲利3萬
投資報酬率為30%,而非60%(註2)

2.歷年來發放的股票股利均不列入計算
3.現金股息均列入投資組合的業外收益
4.EPS的計算同投資報酬率
5.帳面(市值)損益分母為總持股成本
6.資金配置(粗估)
價值投資部位：長期投資部位=1：2.01

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到5月17日為止

價值投資部位
100年1~5月稅前EPS為0.13元(投資報酬率1.31%)

長期投資部位
100年1~5月稅前EPS為1.45元(投資報酬率14.51%)

總投資部位
100年1~5月稅前EPS為1.58元(投資報酬率15.82%)
若含100年度的股息收益(今年發放,屬業外收益)
100年1~5月稅前EPS預估為2.08元(現金股息報酬率4.99%)

100年5月17日收盤,未處份持股的帳面(市值)損益為+14.53%

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註1:總部位 = 價值投資部位 + 長期投資部位
註2:不要忘了機會成本
雖然100萬你只拿80萬來投資
20萬閒置在交割帳戶中
但這20萬拿去存定存就是機會成本
所以連這個20萬也要算進分母去
這樣結算出來的才是你真正的投資報酬率
EPS的算法也一樣