投資要以不影響你的生活品質為最高指導原則， 凡是會影響你的生活品質的投資行為皆要避開。 舉例：
1.每天看盤，研究最佳五檔，主力進出。
2.每天在睡前還盯著傳訊王或看盤軟體研究技術面及籌碼面。
3.每天逛一些專門釋放小道消息及內線消息的網站，例如X寶，1X8理財網。或者 某某大師，神明或理財達人的個人網站等。
4.每天如精神病患般幻想及揣摩有控盤手。
5.迷戀藍綠紅政客，失去人性及理性，淪為藍綠紅幫派的奴隷。
6.將自己的投資決策交給算命仙，特別是FBI大隊長。
7.在股價高檔或量大的頭部區用融資的人是宇宙超級無敵大白吃。
8.請不要把我當成投顧老師，因為在我的眼中沒有所謂帶你上天堂的老師，只有一個事實，投顧老師=算命仙=江湖術士或者投顧老師=金光黨=詐騙集團=黑社會，不管好壞，投顧老師只會帶他和他的家人上天堂,卻會讓你和你的家人下地獄。
9.二,八法則不會因為政黨輪替而改變，二,八法則是對不理性的投資人最殘酷的處罰，P奴不可能成為市場的贏家 。
10.成功的人找方法，失敗的人的找理由。我沒有像三大法人以及某些業內或基金經理人出身的人氣格主們有領先市場的內線來源，我僅僅靠著散戶人人可得卻人人認為不可靠且可能是『最後一手』的
公開資訊做出劉禪的判斷。
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去年4000點時去逛一個空鑽石桶空軍大師的blog
那個blog人氣真高,可比億桶黃金大師及億桶石油大師的blog
當時所有企業的股價均跌破淨值
大盤從9807點跌到最低3955點
距離2000年網路泡沫化的低點3411點
只多了500多點

當我看到這個blog時,我的直覺告訴我
參考這個blog的格友將來必定慘賠
其實這個道理非常簡單
當市場所有的散戶人手一張空單時
也代表著空頭趨勢即將結束

不管從那個角度去看,4000點都是一個進場做多的時機
而不是放空的好時機,因為台股指數已經腰斬了
公司股價全部跌到淨值以下,換句話說
公司股價全部跌到原始股東及董監事投入的成本以下了
我可不是要大家猜底,而是一個告訴大家
放空可不是這樣操作的,放空必須在趨勢的開始
而不是趨勢的結束,同樣的做多也一樣
也就是當大盤跌破7384點,趨勢已經確定長空時
你要勇敢放空,而當趨勢即將結束時
你就懂得見好就收 ,因為你不可能整段都賺
做多不能,放空更是不可能

大盤從4000點漲到5600點,我看他不斷要他的會員格友們
一路加空,他說只要有做資金控管(隨時留有現金)
最後勝利必定屬他的

我沒有放空過,所以我以多方的觀點來看看
他所謂的只要有做資金控管,最後勝利必定屬他的理論
到底可不可行

我們以一檔股票為例
=============================================
例如今天是9807點,路人甲乙都判斷現在是長多
路人甲乙都做多,但路人甲怕大盤來個回馬槍
所以路人甲打算保留8成的資金
只用2成的資金買
但路人乙覺得沒必要做資金控管
全部押進去

ok
假設路人甲乙的資金都是600萬
其中100萬是做中短線(單),500萬做長線(單)
我們先不考慮中短單的部份的績效如何
只先考慮長單的部份

股票A現在是100元
路人甲買進股票A10張,花了100萬元,占總資金的2成
路人乙買進股票A50張,花了500萬元,持股滿檔

=============================================
ok
過了三個月
指數下跌到7845點
股票市值剩80元
路人甲手上的資產有400萬的現金加80萬的股票
路人乙手上的資產有0萬的現金加400萬的股票

路人甲因為有做資金控管,因此只損失20萬
而且重點是他還有400萬的現金可以用更便宜的股價再加碼
但路人乙已損失了100萬了

路人甲得意洋洋地告訴路人乙
你看吧,叫你做資金控管,你不肯,現在慘賠了吧
而且沒錢再加碼了吧
但因為我有做資金控管,所以我只受點小傷
而且我還可以加碼呢
你們都是笨蛋,就是因為沒有做資金控管才會一敗塗地
因此路人甲將長多單加碼到5成
他再買進股票A18.75張,共28.75張

=============================================
ok
又過了一個月
指數下跌到6864點
股票市值剩70元
路人甲手上的資產有250萬的現金加201.25萬的股票
路人乙手上的資產有0萬的現金加300萬的股票

路人甲得意洋洋地告訴路人乙
你看吧,叫你做資金控管,你不肯,現在慘賠了吧
而且沒錢再加碼了吧
但因為我有做資金控管,所以我還是只受點小傷
而且我還是可以再加碼呢

路人甲見機不可失,指數已回檔7成
可以將長多單加碼到9成,留1成以便心安
他再買進股票A28.57張,共57.32張

路人乙見趨勢不對,將手中股票停損出清
拿回350萬現金

=============================================
ok
又過了二個月
指數下跌到3922點
股票市值剩40元
路人甲手上的資產有50萬的現金加229.28萬的股票
路人乙手上的資產有350萬的現金加0萬的股票

=============================================
ok
我們來看看資金控管到底有沒有用
其實是有用的,大盤從9807點大跌到6864點
路人甲因為有做資金控管,因此只暫時損失10%左右而已
但為什麼最後還是慘賠套牢,因為路人甲逆勢做多
趨勢很明顯是長空,但他卻堅持做多
因此就算他有做資金控管,還是慘賠套牢
=============================================
好了以上是以現股做例子
如果是用融資,早就斷頭了
資金控管根本行不通

那麼放空呢 ???
放空其實就是融資的相反
一張資對應到一張券
放空空錯方向就和路人甲從9807點到3922點
一直用融資做多是一樣的道理

所以當我最近再看到這位空頭大師
說他因為有做資金控管,所以他從4000點空到今天
只有小賠7%,我差點沒有從椅子上跌下來
我相信這種謊言遲早會被揭穿
每天3000個傻瓜總會在慘賠之後
看清這種謊言

所以從4000點空到5600點
再從6000點空到今天呢
就算有做資金控管,一樣是慘賠的

最後我們再想想,如果套牢了
我不賣,總會有一天解套
問題是,空單根本沒機會解套
因為已經斷頭了
也就是說,被迫要停損在最低點
代表什麼
原來你有500萬,現在因為被迫停損(被斷頭)
你只剩279.28萬

如果單純買現股,不用融資
大盤從9807點跌到3922點
路人甲的資產從500萬到279.28萬是變成 55/100(一百分之五十五)
那請路人甲想回到500萬,大盤要漲到那裏
不是9807點喔

因為100元變成10元是少了9成
那麼10元賺了9成不是100元,是19元喔
所以即使大盤回到9807點,路人甲的資產還是回不到500萬

所以呢假設那位空鑽石桶空軍大師是從4000點空到現在
那他應該已經畢業了,用屁股想也知道
他早就破產了

因為資金控管只有在順勢而為時才有意義
所以每天3000個傻瓜光顧他的網站
想想還滿可笑的,也間接印證了擦鞋童的理論
及2,8法則的可信度

以上內容純屬虛構
如有雷同,純屬巧合

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Comments (21)

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  • #1 abert5988 pixnet user on 2009/05/04 15:04

  • 謝謝楓大
    要順勢操作
    市場一定是對的
  • #2 tony37009 pixnet user on 2009/05/04 15:30

  • 我就知道
    果然是洗盤
    上看7000點
  • #3 ryanchen4778 pixnet user on 2009/05/04 15:53

  • Tom,謝謝你的分享
    寫的真好
  • #4 neil2001 pixnet user on 2009/05/04 16:18

  • 謝謝老大
    又是一篇精彩的文章
  • #5 schema pixnet user on 2009/05/04 16:25

  • 我去看了一下
    空頭大師說他果斷認賠了
    不過問題是
    空金融股還有機會借的到
    券來回補
    但是像他空SOGO,農夫
    觀光股,營建股
    這些股量這麼小
    漲停鎖死,主力早就鎖單了
    我看他根本回補不了吧
    呵...

    每天3000人,這些人真笨
    這種謊話也相信,怪不得
    每次大漲都一堆人跳樓
  • #6 money16888 pixnet user on 2009/05/04 17:39

  • 同意,同意
    4000點空到現在
    早該破產了
  • #8 fireman911 pixnet user on 2009/05/04 21:37

  • 今天有去看一下太醫的季報,結果竟然是EPS:-0.08,原來他因為有操作衍生性金融商品而賠掉了5千多萬,把第一季的獲利
    給賠掉了,之前看板主有說過,一家好的企業應該專注在本業上,不能過度著墨在金錢遊戲上,那太醫這檔現在還算是值得投資的標的嗎?
  • 不太懂你想表達什麼
    太醫的虧損是來自於發行公司債的評價損失
    發行公司債籌資以便於擴廠
    怎麼會算著墨金錢遊戲呢 ???
    更談不上過度著墨金錢遊戲
    那反問你,你是否認為公司提列庫存的
    跌價損失也算是著墨金錢遊戲 ???

    fcko2007replied on 2009/05/04 22:03

  • #9 fireman911 pixnet user on 2009/05/04 22:08

  • 原來是因為發行公司債的評價損失...因為看網路上的轉投資財報~寫~嵌入式衍生性金融商品,小弟以為它是那種遠期外匯的金融商品...不好意思..板大
  • #10 janice153724 pixnet user on 2009/05/04 22:33

  • 謝謝Tom的分析
    辛苦你了
  • #11 mucingmucing pixnet user on 2009/05/05 08:42

  • 謝謝楓大的分析
    真是一針見血
  • #12 fcko2007 pixnet user on 2009/05/05 10:42

  • 在『可能有機會展開中級反彈,你準備好了沒 ???』
    的那篇文章中我告訴大家會有一波2000點的反彈行情
    我還說散戶一定會在6198點才開始進場做多
    搶當最後一條沙丁魚

    我說最多漲到6484點,就算神蹟出現,最多漲到6708點
    7384點是熊市轉牛市的關鍵指數位置
    因此既然定位在反彈,而不是回升
    7384點是不會過的

    果然散戶就是在6000點以上才開始大力進場
    尤其在這2天外資回補庫存的過程中
    散戶拿出來拼命三郎的精神
    每天用市價掛進漲停板的股票
    就怕萬一『台股直通車』直通萬點不回頭
    所以那批去年在520後仍然上看萬點的散戶又回來了

    在『空頭不死,中級反彈不止』的那篇文章中,楓樹林告訴大家
    每次總是99%空頭認輸後,才會出現多殺多的暴跌出現
    昨天有格友提到空方人氣第一名的空軍大師已經棄權認輸了
    那也代表著即使再猛漲也是最後的末升段了

    末升段總是又急又兇而且會伴隨著小小的軋空
    順便誘多的手法,常常會在做頭的過程中
    眼看要死了,停損的空頭又手癢少量進場時,來個回馬槍
    讓這些以為少量進場就不會受傷而且可以多少補一點點
    損失回來的死空頭又賠更多

    因此我的看法不變,我認為這是個中級反彈
    最多到6484點,但若有意外,最多到7384點,這是底限
    過了7384點對空頭而言就不好玩了,因為對空頭而言
    在牛市逆勢放空只會愈賠愈多

    我仍會耐心等回檔,楓樹林認為『學會休息』是一個專業投資人
    必須磨鍊的一條路,想想如果你從9807點空到3955點
    你願意休息的話,那麼你就不會在3955點空到6562點的過程將
    好不容易賺到的暴利再全數吐回去,這就是楓樹林
    常常告戒格友的,一定要在一個大的趨勢告一段落後
    學會放空自己,退場休息,以便養精蓄銳,等待下次進場
    的好時機

    就算直接漲到1萬點才回檔,我仍會耐心等待
    至少在確定第二季的基本面之前,做價差的資金我是不會進場的
    我習慣在『見到99%做多散戶血流成河而不是每天數鈔票』時
    才會進場,所以楓樹林才會說,直接漲到1萬點才回檔該怎麼辦
    是你們家的事,跟我一點關係也沒有

    為何說99%做多散戶,因為楓樹林堅持不使用信用交易
    而且楓樹林從來就不相信『多空雙向操作』的神話
    精神病院講的神話,只有傻瓜才會相信

    至於長期投資,我從沒有因為熊市會讓股市腰斬而放棄過這個理念
    雖然今年為了稅的問題讓楓樹林考慮部份持股不參加除息
    但長期投資的理念仍要持續堅持下去,只是部份持股不參與除權息
    但長抱的堅持還是不會改變,除權息後還是會再買回來
    一直抱到符合楓樹林既定的退場機制時

    這塊資金會一直按照原來既有的投資策略去執行
    因此只要有好的標的,即使錯過了超額買點,楓樹林也不會手軟
    只要股價在企業內在價值以下而且仍然有楓樹林可以承受的安全邊際
    楓樹林還是會買進的,而且到目前為止事實也證明
    楓樹林長期投資的組合仍然經得起熊市的考驗
    很幸運地,這塊資金還沒有一年的報酬率是負值
    即使去年股市跌了6成還是一樣
    而且非常難得的是這塊資金經常都是7~8成的滿檔
    (只有在96年底發生第一次金融風暴時做了較大的調整)
    而不是頻繁地高出低進,順利通過熊市的考驗
  • #13 mucingmucing pixnet user on 2009/05/05 11:17

  • 謝謝楓大的分享
    楓大的投資組合經得起時間的考驗
  • #14 schema pixnet user on 2009/05/05 12:10

  • 楓大,你的文章上了空軍大師的blog了
    http://airgeneral88.pixnet.net/blog/post/27584638
  • 噗...
    沒想到楓樹林只是一個小小的網站
    竟然仍會引起這麼大的回響
    怪不得看到今天人氣暴增
    而其中的引線竟然是楓樹林的格友們之一
    其實楓樹林常常拿一些名人blog的格主
    當作楓樹林文章中的負面例子
    這也算是楓樹林blog的特色之一
    但楓樹林的目的不是要製造網站人氣

    楓樹林其實很單純的想法
    是想藉著真實的股市現象來表達
    楓樹林觀察到的投市心理面
    藉由這些觀察指出一些投資觀念上的盲點
    沒想到卻造成了反效果,模糊了焦點

    這也代表一種散戶心理,一定要爭取大多數的人
    認同的偏安思惟,所以才會有格友同時觀看楓樹林
    及空軍大師的blog,也許就是把楓樹林及空軍大師
    當成一個多頭及空頭的指標(或者反指標)

    其實我寫這篇文章的目的就是不希望發生
    這種現象,我一直以來都告訴大家
    作為一個成功的交易員,一定要具備有
    自己獨立思考的能力

    很多人常把某某網站當成投顧,或者把某某blog當成
    股市聖經,甚至把某某網站或blog當成反指標

    這其實都是相當錯誤的投資態度,投資一定要理性
    不可以有看不順眼而把它當成反指標的心態
    或者因為它的看法和你相同,你就把它當成聖經
    做多看空者都要有自己的獨立看法當做依據
    這樣才能在股市中獲取你想要的合理利潤

    也許以後要要學學億桶黃金大師,用猴子等動物
    當作文章的例子,以免再度產生這種誤會
    看起來億桶黃金大師還是比楓樹林聰明多了

    fcko2007replied on 2009/05/05 13:17

  • #15 jackcheng pixnet user on 2009/05/05 13:39

  • 謝謝楓大的分析
    誰這麼無聊把文章寄給空
    頭大師啊,真無聊耶

    楓大在日記裏愛說什麼
    關你屁事,你憑什麼未經
    同意,就把別人寫的日記
    公開
  • 因為網路世界是匿名的
    所以可以為所慾為
    你也管不了

    fcko2007replied on 2009/05/06 11:45

  • #16 abert5988 pixnet user on 2009/05/05 14:39

  • 楓大,加油
    永遠支持你
  • 支持可以,但不用崇拜我
    還是要有自己的看法才好

    fcko2007replied on 2009/05/06 11:49

  • #17 juliafan66 pixnet user on 2009/05/06 08:25

  • 看到大師版中格友們的批評覺得很難過
    其實版大的操作資訊是完全公開而且是免付任何費用的
    投資組合及操作完全可以接受大家的批評
    光是這點就顯示版大的修養了及操作功力了
    相對而言,雖然那位版大沒有口出惡言
    但資訊完全封閉而且要看到投資組合及操作還要付會員
    我想那些所謂健兒的批評其實是不公道的

    我只要舉個例子就可以
    版大在94年底買進聚陽,在96第三季左右賣出
    操作資訊完全公開,格友們不見得要跟進
    格友們可以從版大公開的操作中學到很多投資觀念及操作技巧
    版大對於操作失誤的標的也對格友們開誠佈公的檢討
    雖然去年因為法令的限制,版大將以前公開介紹標的的研究報告
    以及持股追踪的報告鎖好友

    但版大還是有把投資組合動態的公開在首頁中
    也有把進出放在文章中,版大也說公開的目的是想
    讓格友看到版大操作的優缺點,由優點去學習
    由缺點得到警愓,我想有誰做得到這樣

    而那位大師,只有付會費才能知道他的真正操作
    還分一般會員及特別會員,使用資訊者付費不會有人有意見
    但加入好友最多也只能看到大師放空那些類股
    幾乎95%的文章都要付費才能看

    這幾天金融股很強,大師可以在公開的文章暗示他空的是第一保
    所以順利停損回補,但誰知道他在會員的文章中空的是不是中信金
    這幾天百貨股很強,大師可以在公開的文章暗示他空的是統一超
    盤中都可回補,完全沒受傷,但誰知道他在會員的文章中空的是不是遠百
    這幾天營建股很強,大師可以在公開的文章暗示空的是台開
    只賠一支停板,但誰知道他在會員的文章中空的是不是日勝生

    版大不用難過,公道自在人心
    敢寫blog就不要怕別人批評,況且版大又沒指名道姓
    自己要對號入座那也沒辦法
    寫blog本來就不可能十全十美,況且版大的分類是心情日記
    不是財經金融,私人日記能做到這麼公開已經很不容易了
  • 其實我沒有去看他們寫什麼
    也覺得不用浪費時間去看他們寫什麼
    我只要管好我自己的操作就好了
    別人愛怎麼說是他們的自由
    這是言論自由,我尊重他們的自由

    fcko2007replied on 2009/05/06 11:48

  • #18 fcko2007 pixnet user on 2009/05/06 12:05

  • 進退有據才不會在股海中迷失自己

    雖然昨天經歷很多紛紛擾擾
    不過想想寫個日記關他們屁事
    所以我還是要好好的去休息
    後面漲到7384點,萬點都跟我沒關係了

    長期投資的持股就堅持
    長期投資的理念及紀律
    在退場機制沒發生時長抱
    就像9941的裕融一樣
    曾經套牢3成1左右
    但不符合退場機制就堅持不用賣
    否則怎麼叫長期投資呢

    也像1477的聚陽一樣
    並非漲了一倍而賣
    而是預估基本面嚴重衰退
    符合了退場機制就毫不客氣的賣
    就算漲到100元以上還是賣
    賣了再漲到200元
    如果時光再倒流我還是會在同一價位賣
    不會賣在200元

    至於做價差的資金
    就等第二季季報出來再說啦
    屆時就算漲到萬點也無所謂了
    沒有基本面很難評估波段趨勢
  • #19 mucingmucing pixnet user on 2009/05/06 12:17

  • 我可以理解他們的心情
    因為賠錢的時候沒有人心裏會好過
    再看到這篇文章當然心情更差更生氣了
    我賠錢的時候大概也會這樣吧
    更何況他們是用融資融券
    被斷頭,當然心情更不好了
  • #20 cathyliu3583 pixnet user on 2009/05/11 13:35

  • 謝謝Tom的分享
    這才是正確的投資觀念
  • #21 tony37009 pixnet user on 2009/05/11 15:41

  • 楓大的股票輪流飆漲
    真強

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